Vybrané příklady z KBP
Jan Klíma
Příklad č. 1
Burzovní den pondělí 1. 1. 2003. Prodej 300 m3 (vždy musím prodávat násobky kontraktu) smrkové kulatiny standard A, s dodáním 3. týden 2003, oblast Královéhradecká. Cena nabídky 1810 Kč/m3. Nabídka se setkala s poptávkou, obchod se uskutečnil. Oba obchodníci jsou členy KBP.
Výpočet: 300 x 1810 = 543 000 + 22 % DPH = 662 460 Kč, tj. celkový objem obchodu.
Poplatek KBP: 300 m3 = 3 kontrakty (100 m3 je velikost jednoho kontraktu, viz specifikace jednotlivých komodit), tj. 240 x 3 = 720 + 22 % DPH = 878,40 Kč - zaplatí jak kupující, tak prodávající.
Finanční částka, kterou musí mít každá strana obchodu na svém účtu u KBP: Jistina pro uzavření obchodu 10 % = 66 246 + poplatek KBP za obchod 878,40, celkem tedy 67 124,40 Kč.
Postup: Poplatek je stržen a 10% jistina je blokována (po celou dobu trvání obchodu nemá obchodník možnost s touto částkou manipulovat. Pokud tuto částku na účtu obchodník nemá, není uzavřen obchod (stačí, aby chyběla jediná koruna, a systém pokyn zastaví).
V pátek 2. týden 2003 je provedena kontrola účtu kupujícího. Ten musí do tohoto termínu dodat částku zbývající do sumy 662 460. Zároveň musí do tohoto data oznámit den (dny) ve 3. týdnu, kdy bude zboží odebírat (pokud tak neučiní, je standardně nastaven den odběru zboží na středu). Pokud je vše v pořádku, dostává prodávající avízo, že může na určený den zboží připravit. Po převzetí zboží a jeho ocenění jsou KBP hlášeny následující údaje:
- skutečný objem zboží př. 292 m3, skutečná kvalita př. 1 805 Kč/m3, skutečná celková cena obchodu = 292 x 1 805 +DPH = 643 013, 20 Kč.
Obě strany potvrdí převzetí a ocenění. Poté počíná běžet třídenní lhůta, ve které mají obě strany právo reklamace. Pokud jej neuplatní, KBP převede prodávajícímu peníze a odblokuje jeho jistinu.
Příklad 2
Prodej 300 m3 smrkové kulatiny standard A. Cena nabídky 1810 Kč/m3. Nabídka se setkala s poptávkou, obchod se uskutečnil. Ani jedna z obchodujících stran není členem KBP.
Výpočet: 300 x 1810 = 543 000 + 22 % DPH = 662 460 Kč.
Poplatek KBP: 240 x 3 = 720 + 22 % DPH = 878, 40 Kč - zaplatí jak dohodce kupujícího, tak dohodce prodávajícího.
Dohodné: (dle Ceníku KBP 2 x popl. za kontr.) 240 x 3 x 2 = 1440 + 22 % DPH = 1756,80 Kč. Tuto částku platí obchodníci svým dohodcům za zprostředkování obchodu.
Celkem tedy nečlen KBP zaplatí 1 756,80 Kč za tento obchod.
Postup je stejný jako v příkladu č. 1 s tím, že částky jsou na účtu blokovány dohodci. Jestli je na tento účet vloží přímo jeho zákazník, nebo jej dohodce úvěruje svými financemi, je věcí dohodce.
Příklad č. 3
Prodej 300 m3 smrkové kulatiny standard A. Prodávající není členem KBP, kupující ano a má statut dohodce. Sjednaná cena 1810 Kč/m3. Přímý obchod s vypořádáním peněz u KBP.
Výpočet: 300 x 1810 = 543 000 + 22 % DPH = 662 460 Kč
Poplatek KBP: 300 = 3 kontrakty tj. (240 x 0,05) x 3 = 36 + 22 % DPH = 43,92 Kč zaplatí kupující i dohodce prodávajícího.
Dohodné: (dle Ceníku KBP) (240 x 0,05) x 3 x 2 = 72 + 22 % DPH = 87,84 Kč. Tuto částku platí obchodník dohodci za zprostředkování obchodu.
Celkem tedy nečlen KBP zaplatí 87,84 Kč za tento obchod.
Přímý obchod má dvě možnosti: Vypořádání peněz mimo KBP - obchodníci pouze KBP nahlásí, že takový obchod uzavřeli a finančně si jej vypořádají mezi sebou. KBP neručí za vypořádání.
Vypořádání prostřednictvím KBP - průběh finančních blokací a převodů je shodný jako u aukčního obchodu.
Co jsou poplatky - II. sazba?
Nový člen má dvě možnosti. Buďto zaplatí členské poplatky dle sazby I. a pak má nárok na poplatky v sazbě I. Nebo si může vybrat sazbu II. Zde platí sice menší členský vklad, ale platí větší poplatky z obchodů. Člen se sazbou II. může kdykoli doplatit vklad na sazbu I., a tím se mu sníží poplatky.
Kdo peníze prodávajícímu poukáže v případě, že není členem? Všechny finanční toky na KBP probíhají na dvou typech účtů. Každý člen má u KBP zřízen účet pro obchodování na svůj účet. Na tomto účtu probíhají veškeré transakce z jeho obchodů na vlastní účet. Člen - dohodce má zřízen účet pro obchodování jménem svých zákazníků. Na tomto účtu provádí dohodce veškeré transakce, které mají vztah k zprostředkovávání obchodů.
Příklad: Zákazník dohodce chce prodat dříví. Složí na účet dohodce, se kterým má uzavřenou smlouvu sumu odpovídající velikosti jistiny, poplatku KBP a dohodnému (záleží na podmínkách, které si s dohodcem domluvil, je také možné, že dohodce na obchody peníze půjčí, pak klient dopředu neplatí nic). Klient podá pokyn a dohodce jej zobchoduje. KBP dohodci na jeho účtu pro obchodování na cizí účet zablokuje jistinu a strhne poplatky.
Zboží je řádně předáno a oceněno. KBP převádí na účet dohodce pro obchodování na cizí účet platbu za zboží. Dohodce je povinen nakládat s těmito financemi dle pokynů klienta (klient je zde může ponechat na další obchodování, nebo si je nechá poukázat na svůj definovaný účet.
Martin Šiler
narozen 29. 4. 1971
absolvent Gymnázia v Bučovicích
od roku 1993 BVV, a. s. - odbor burzovních operací, pracoval jako vedoucí úseku RM-S
od roku 1997 RM-SYSTÉM, a. s., sekce deriváty, vývoj produktů, pracoval jako člen produkčních týmů
od roku 1999 EX-INVEST, s.r.o., pracoval jako jednatel
od roku 2002 Komoditní burza Praha, pracuje jako výkonný ředitel
předseda burzovní komory Komoditní burzy Praha
Komoditní burza Praha byla založena dne 21. 6. 2002 sepsáním zakladatelské smlouvy, kde zakladateli jsou společnosti Českomoravská plemenářská unie, a.s., Odbytové družstvo CENTRUM a RM-SYSTÉM, a.s. V srpnu 2002 bylo KBP uděleno státní povolení k provozování komoditní burzy od Ministerstva zemědělství ČR.